NEXGAP® Use Case · M&A und Private Equity

Cyber Vendor Due Diligence.
Bevor der Käufer es findet.

Cyberrisiken eines Zielunternehmens werden in Transaktionen zum Preisfaktor. Mit einer Cyber Vendor Due Diligence kennen Verkäufer und Berater die Lage vor dem Prozess und gehen mit Fakten in die Verhandlung. Käufer und Private Equity nutzen dieselbe Analyse vor Signing.

Auf einen BlickTransaktion
  • FürM&A-Berater, Private Equity, Corporate Development
  • EinsatzSell-Side · Buy-Side vor Signing · 100-Tage-Plan
  • LeistungCyber Due Diligence
  • ErgebnisRed-Flag-Report für Datenraum und Investment Committee
Belegte Fälle

Cyberbefunde verändern Preise. Wer sie zuerst kennt, verhandelt.

Ein Datenleck im Prozess, eine Erpressung nach dem Closing, eine Kompromittierung, die mit übernommen wird: Cyberrisiken landen in Kaufpreis, Garantien und Zeitplan.

  • 350Mio. $

    senkte Verizon 2017 den Kaufpreis für das Kerngeschäft von Yahoo nach zwei bekannt gewordenen Datenlecks.

    Yahoo, Form 8-K, Februar 2017
  • 4Jahre

    blieb der Angriff auf Starwood unentdeckt. Er begann 2014, Marriott übernahm 2016 und entdeckte ihn 2018.

    UK ICO, Oktober 2020
  • 53%

    der befragten Entscheider erlebten, dass ein Cyberproblem einen Deal gefährdete.

Wo klassische Prüfungen enden

Die IT-Due-Diligence fragt Prozesse ab, nicht die Lage.

  • Fragebogen statt LageDie klassische IT-Due-Diligence fragt Prozesse ab. Ob das Ziel bereits kompromittiert ist, prüft sie nicht.
  • Spät im ProzessBefunde kommen oft erst in der Bestätigungsphase, wenn Preis und Zeitplan schon feststehen.
  • VertraulichkeitAktive Prüfungen beim Ziel sind vor Signing selten möglich und gefährden die Vertraulichkeit.
  • Altlasten in TöchternCarve-outs und Tochtergesellschaften bringen eigene Angriffsfläche mit, die im Konzernbild untergeht.
So arbeitet NEXGAP

Von außen bewertet. Diskret und belastbar.

Die Cyber Due Diligence von NEXGAP arbeitet ausschließlich mit öffentlich beobachtbaren Quellen. Das Ziel erfährt nichts, solange Sie es nicht wollen.

  1. 01Mandat

    Abgrenzen

    Unter Codename und mit eng begrenztem Kreis. Wir bilden Zielunternehmen, Tochtergesellschaften und Marken ab.

    Abgestimmter Scope
  2. 02Analyst

    Bewerten

    Angriffsfläche, kompromittierte Zugänge, Leaks, Erpressungen und Diskussion im Untergrund, geprüft von Analysten.

    Verifizierte Befunde
  3. 03Analyst

    Einordnen

    Was bedeuten die Befunde für Kaufpreis, Garantien, Versicherung und Zeitplan? Wir übersetzen sie in die Sprache der Transaktion.

    Red-Flag-Report
  4. 04CQTI

    Begleiten

    Nach Signing beobachten wir das Ziel mit CQTI bis zum Closing und unterstützen den 100-Tage-Plan.

    Monitoring bis Closing
Ergebnis

Fakten für Datenraum und Investment Committee.

  • Red-Flag-ReportKritische Befunde mit Bewertung und Auswirkung auf die Transaktion.
  • Fassung für den DatenraumAuf Wunsch als Bericht für Bieter, abgestimmt mit dem Verkäufer.
  • Fragen für Expert SessionsKonkrete Punkte für Management-Präsentation und Q&A.
  • Grundlage für GarantienBelastbare Fakten für Garantiekatalog und W&I-Versicherung.
FAQ

Häufige Fragen aus Transaktionen.

Was M&A-Berater, Private Equity und Corporate Development vor dem Mandat wissen möchten.

Frage stellen →
01Was ist eine Cyber Vendor Due Diligence?

Eine vom Verkäufer beauftragte Bewertung der Cyberlage des Zielunternehmens vor oder zu Beginn des Verkaufsprozesses. Sie macht Risiken früh sichtbar, schafft eine gemeinsame Faktenbasis für Bieter und verhindert Überraschungen in späten Phasen.

02Erfährt das Zielunternehmen von der Prüfung?

Nicht, wenn Sie es nicht wünschen. Wir arbeiten ausschließlich mit öffentlich beobachtbaren Quellen, unter Codename und mit eng begrenztem Kreis. Systeme des Ziels werden nicht aktiv getestet.

03Wie unterscheidet sie sich von der IT-Due-Diligence?

Die IT-Due-Diligence bewertet Systeme, Verträge und Prozesse auf Basis von Unterlagen und Interviews. Die Cyber Due Diligence zeigt die Lage von außen: ob Zugänge gehandelt werden, Daten geleakt sind oder das Ziel erpresst wird. Beides ergänzt sich.

04Welche Fälle zeigen den Einfluss auf den Kaufpreis?

Nach zwei bekannt gewordenen Datenlecks senkte Verizon 2017 den Kaufpreis für das Kerngeschäft von Yahoo um 350 Millionen US-Dollar. Bei Marriott begann der Angriff auf Starwood 2014, zwei Jahre vor der Übernahme, und wurde erst 2018 entdeckt.

05Wie passt die Prüfung in den Zeitplan?

Den Ablauf richten wir am Transaktionsprozess aus. Kritische Befunde melden wir sofort und nicht erst mit dem Abschlussbericht.

06Nutzen auch Käufer und Private Equity die Analyse?

Ja. Für Käufer bewerten wir das Ziel vor Signing, für Private Equity zusätzlich Portfoliounternehmen während der Haltedauer und vor dem Exit.

Kontakt

Was findet der Käufer in Ihrem Zielunternehmen? Finden Sie es zuerst.

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